나라엠앤디 주가 전망

나라엠앤디 주가 전망

 

 

 

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기업개요

 

나라엠앤디는 1999년 LG전자 금형공장을 분할하여 

설립된 금형 전문 업체로 금형 제작 사업과 함께 

금형을 이용하여 자동차, 가전부품 양산 사업도 영위 중

 

2020년 2분기 기준 매출비중은 

금형 49.1%, 배터리팩 39.4% 부품 양산 11.5%로 구성됨

 

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기업 특징

 

 

 

다트에서 확인해보면 등기임원들은

거의 대부분 LG에서 나오신 분들로 구성되어있고

따라서 나라엠앤디는 LG와 굉장히 밀접한 회사로

현재 배터리팩 부분의 매출은

LG화학에서 매출이 나오고있습니다.

 

 

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LG화학(배터리 부분)과 함께 가는 나라엠앤디

 

나라엠앤디는 LG화학의 배터리 사업 부분이

어떻게 되느냐에 따라서 향후 주가의 움직임에

영향이 클 것으로 보입니다.

 

나라엠앤디의 매출 비중으론

2019년 배터리팩, ESS 부품의 비중은 23%였으나

2020년 1Q에는 배터리팩, ESS 부품의 비중이 43.2%로

증가한 상황으로 앞으로의 매출은
배터리팩과, ESS 부품

매출이 회사를 이끌어가는 축이 될 것으로 보입니다

 

LG화학은 올해 1~8월 글로벌 전기차 탑재
배터리에서 1위로 이차전지 시장은
전기차 판매와 함께

성장할 것으로 보이는데

2025년까지 전기차의 수요는 2641만대로,

전 세계 자동차 판매의 26.6%로
전기차의 성장률은

향후 5년 동안 약 35%씩 성장할 것으로 전망합니다.

 

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기업 실적

 

2020년 3Q 실적으로는

 

매출 332.2억(YoY -30%)

영업이익 -3.2억

순이익 2.75억

 

으로 시장의 기대치에 미치지 못하는 실적을 보여줬습니다.

전분기 대비 ESS생산이 감소하고 폴란드 공장의

배터리 팩 또한 생산량이 증가하지 못한 것으로 보이는데

이 부분은 코로나 여파로 인한

단기적인 것으로 4분기에는 이전의 성장치를 따라잡을 것으로 예상됩니다.

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 현재 주가

 

 

 

현재 주가는 약 1만 2천 원대로

PER 48배 수준입니다.

 

올해 예상되는 총 영업이익이 120억 원대에 비하면

PER은 10배가 조금 넘는 수치인데요

 

영업이익이 예상과 맞게 잘 나온다면

오버 벨류에이션 된 것은 아니라 판단되는 수준으로 보입니다만.

실적이 기대치에 미치지 못한다면 주가 조정 또한 불가피해 보입니다.

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나라엠앤디는 앞서 말씀드린 것처럼

LG화학의 배터리 부분의 사업이 

어떻게 진행되느냐에 따라서 기업의 실적이

달라질 만큼 LG화학 배터리 부분의 주의 깊게 

봐야 할 것으로 보입니다~